结售汇时看哪个价格?

日期: 2020-11-23

目前,人民币外汇市场存在多种价格,“结汇价、售汇价、现钞买入价、现汇卖出价、人行中间价”等等……面对这些价格,着实有些看花眼的感觉,那么企业或者个人办理结售汇时应该参考哪个价格呢?下面就为您做个简单的梳理。

一、银行对客挂牌汇率

大家办理结售汇时,首先想到的就是去银行的门户网站,查看挂牌汇率,下面我们就以某国有银行门户网站挂牌汇率为例,给大家进行讲解,见下图。


以美元为例,从上图中可以看到美元这一行有四个价格,分别对应的是“现汇买入价、现汇卖出价、现钞买入价、现钞卖出价”。这四个价格都代表着1美元兑换的人民币金额。

买入价vs卖出价

请注意,这里的买入和卖出是从银行角度出发的。当我们需要将外汇卖给银行(结汇)时,应该参考“买入价”。相应的,如果需要从银行购买外汇(售汇)时,应该参考“卖出价”。

从上图可以看出,买入价比卖出价要低,这是因为银行提供外汇兑换的服务,需要通过低买高卖赚取服务费。

现汇vs现钞

    现汇代表的是现在你银行账户内有的外汇。相对应的,现钞代表的是大家持有外币现金(纸币或硬币)。通常企业办理结售汇不会使用现金,应主要参考“现汇”价现汇代表的是现在你银行账户内有的外汇。而现钞价格主要是个人出国或者从境外来中国时参考。

从上图可以看出,现钞卖出价和现汇卖出价相同,但现钞买入价要明显低于现汇买入价。这是因为外币现金在国内是没有办法使用的,银行在收到现金后,要安排相应的运输公司以及保险公司将现金运回货币发行国,因此在现钞的价格上要低一些。至于为什么现钞卖出价和现汇卖出价一样,应该是在银行目前经营中,收到的现金多于卖出的现金。

二、人行中间价

人民币汇率中间价(人行中间价)指中国外汇交易中心根据中国人民银行授权,每个交易日计算并在上午9:15发布人民币对美元等主要外汇币种汇率中间价。

中间价在多年前用于央行直接管理国内人民币兑外币的走势区间。在2015年“811”汇改之后,人行重新确立并公开了中间价的形成机制,中间价的设定也更多反映市场的变化。当然,为了保证市场稳定,减少非理性的顺周期交易行为,在中间价形成机制中,引入了“逆周期因子”,起到自动稳定器的作用。自此,人行已经基本退出对中间价的直接干预。现在,企业和个人在办理结售汇时,已经不太不需要把人行中间价作为重点参考价格了。

在中国外汇交易中心网站首页就可看到最新发布的人行中间价,网址为http://www.chinamoney.com.cn。


三、银行间市场报价

在进入上面所说的中国外汇交易中心网站后,朋友们一定还会在网站中浏览其他信息。如果您有兴趣,可以点击首页上的“外汇市场行情”这个栏目,下图页面展示了主要的几个汇率品种的银行间市场价格。

以美元为例,可以看到有两个价格,就像刚才在银行对客挂牌汇率部分提到的,一个是买价,一个是卖价,做市商提供服务,并通过低买高卖赚取服务费。不过细心的朋友应该也观察到了,这里买卖的价差很小,不到10个基点(0.0010),比银行对客挂牌汇率的买卖价差要小很多。其实这就好比批发市场和零售商店的概念,零售的价格一般都是根据批发成本加上一定点差得来的。同理,银行对客的外汇牌价也是参考银行间市场价格加减点形成的。


国投财务有限公司作为中国外汇交易中心人民币外汇即期市场会员,可在银行间市场进行外汇交易,为国投集团成员企业提供更优惠的价格。

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